案例一：冒充从业人员案例
一、基本情况
投资者A通过某微信视频号的推荐，加入一股票拉升QQ群。群管理员称，该群是H证券公司同证监会与银行合作建立，自己是H证券的投资顾问B。若A成为客户，便能够使用H证券的一级子席位来联合拉升打板，享有优先买入涨停票的权限。在B的指引下，A下载了用于交易的“一级子席位”APP，完成实名认证并绑定了银行账户，根据APP客服指示向某建材贸易公司的银行账户转入5万元作为股票买卖资金，并根据QQ群的推荐使用该APP交易股票。后A准备提现时发现APP无法登陆，亦无法联系到B，遂通过12386平台举报B违法。二、处理过程及结果
监管部门首先向H证券公司核实了员工情况，证实H证券确有一位姓名为B的员工，为资产管理部交易员，随后约谈了该名员工并调取了其手机信息。经查，该名员工并非举报中提及的QQ群成员，其未从事相关证券投资顾问活动。H证券此前曾接到投资者A关于B通过建QQ群推荐股票实施诈骗的投诉，对此公司已向A进行了解释，称有人冒充公司员工实施诈骗，建议其报案。同时，员工B就其被冒名从事非法证券活动，向公安机关进行了报案。核查完毕后，监管部门向投资者A告知了B被冒名的情况，并督导H证券做好非法证券活动警示工作，及时在官网、微信公众号发布防范非法证券活动公告，向网信办申请处置非法网站和APP。
三、案例启示
未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得以证券公司名义开展证券业务活动。获取证券服务时，投资者应首先确认对方是否为持牌机构和从业人员，通过证监会和中国证券业协会、中国期货业协会官方网站查询合法机构和从业人员信息，防范“非法荐股”“黑群”“黑APP”等非法证券活动，拒绝下载安装来路不明的交易软件，保护好个人信息和资金安全。若因非法证券活动遭受财产损失，应及时保存证据并向当地公安机关报案。
案例二：非法股票配资案例
一、基本情况投资者A通过微信的股票群添加了一位好友B，B经常在群中展示自己炒股获取的高额收益。添加好友后，B称自己可提供配资，杠杆高，获利快，名额有限，催促A抓紧办理业务。在B的诱导下，A累计向B提供的银行账户转入保证金和利息20万元，按照十倍杠杆配资，B向A提供了证券账户和约200万元的资金。后A询问B，配资业务由其个人还是公司经营，B回答为个人经营。A察觉到不对，遂通过12386平台举报B非法场外配资。
二、处理过程及结果
监管部门调取了B向A提供的银行账户流水和证券账户资料，发现配资客户向B提供的银行账户转入的资金，均在当天被划转至C、D银行账户。据投资者A反映，C、D为父女关系，C为实际经营配资业务人员，B是为C招揽配资客户的业务员。《证券法》第一百二十条第四款规定：“除证券公司外，任何单位和个人不得从事证券承销、证券保荐、证券经纪和证券融资融券业务。”B、C等人员的配资行为，已经涉嫌非法经营证券业务，且涉案金额已达到刑事“非法经营罪”追诉标准。核查完毕后，监管部门依法将相关线索移送给了公安机关。
三、案例启示
场外配资游离于监管之外，高杠杆属性放大市场波动，可能引发系统性风险，严重扰乱市场正常秩序，是证监会和公安机关坚决予以打击的违法活动。投资者一旦参与场外配资，资金安全无法得到保障，可能遭受较大财产损失，甚至血本无归。广大投资者一定要提高风险防范意识，自觉远离场外配资违法活动，到合法的证券经营机构办理融资融券业务，避免自己的财产受到不法侵害。
案例三：证券投资咨询机构虚假宣传案例
一、基本情况A是证券投资咨询公司B的员工，通过在抖音号直播、微信公众号发布文章点评大盘行情、分析行业板块的方式，推销B公司投资顾问产品，部分文章存在“基本不会失手”等表述。投资者C被A的直播和文章吸引，购买了B公司的投资顾问产品，并根据投资建议购买了相应股票，后出现亏损，遂通过12386平台举报A违规荐股。
二、处理过程及结果
监管部门赴B公司调取了相关证据材料，并约谈A了解相关情况。经核查，A入职B公司后，主要负责在公司统一管理的抖音、微信等社交媒体账号为公司产品引流。A通过B公司管理的微信公众号发布的文章，存在“只要我看中的板块，基本不会失手”、“我们大盘预期和板块预期的成功率接近90%”等夸大宣传的表述。B公司和A的上述行为违反了《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕66号）第二十四条“证券公司、证券投资咨询机构应当规范证券投资顾问业务推广和客户招揽行为，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益”的规定，监管部门依法对B公司采取了监管措施。
三、案例启示
证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，实事求是地开展营销宣传，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。特别是通过公开社交媒体平台推广业务时，更应客观、专业地对证券市场变动情况发表评论意见，如实、规范地描述过往业绩，禁止虚假宣传。投资者也应时刻保持清醒，不盲目相信夸张的宣传话术，在充分了解产品信息和投资风险的情况下理性投资。